Önde gelen konteyner ve kuru yük taşımacılığı şirketlerinden Costamare Inc. (NYSE: CMRE), 2024 yılının ikinci çeyreğinde yaklaşık 91 milyon dolar net gelir elde ettiğini bildirdi. Şirketin likiditesi 1,1 milyar doların üzerinde gerçekleşerek sağlam bir finansal pozisyona işaret etti.
Costamare, Afrika çevresindeki gemi sapmaları ve beklenenden daha yüksek kargo talebinin olduğu erken zirve sezonunun etkisiyle konteyner sektöründe kiralama oranlarının yükselmeye devam ettiğini vurguladı.
Şirket, en az iki ila üç yıllığına yedi konteyner gemisini başarılı bir şekilde kiraladı ve bu gemilerin 220 milyon doların üzerinde ek kontrat geliri getirmesi bekleniyor. Costamare’in filo istihdamının 2024 yılı için tamamı ve 2025 yılı için %88’i rezerve edilmiş olup, toplam kontrat gelirleri 2,4 milyar dolar ve kalan ortalama kiralama süresi 3,5 yıldır.
Costamare, kuru yük filosunu yenileme ve büyütme stratejisi doğrultusunda, eski Handysize ve Supramax gemilerini sattı ve iki Capesize gemi satın aldı. Şirketin kuru yük ticaret platformu CBI, öncelikle endekse bağlı kiralamalarla 54 gemilik bir filoyu yönetiyor ve Neptune Maritime Leasing platformu, finanse edilen 25 gemi varlığıyla istikrarlı bir şekilde büyüyor.
Önemli Çıkarımlar
- 2024 yılının 2. çeyreğinde net gelir yaklaşık 91 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir.
- Likidite 1,1 milyar doları aştı.
- Yedi konteyner gemisi vadeli olarak kiralandı ve 220 milyon doların üzerinde ek kontrat geliri elde edildi.
- Filo istihdamı 2024 yılı için %100 ve 2025 yılı için %88 seviyesindedir.
- Toplam kontrat gelirleri 2,4 milyar dolar olup kalan kontrat süresi 3,5 yıldır.
- Şirket, iki Capesize gemi satın alarak ve daha küçük gemileri satarak kuru yük filosunu yeniliyor.
- CBI, çoğu endekse bağlı kiralamalarla 54 kuru yük gemisini yönetiyor.
- Neptune Maritime Leasing, 25 denizcilik varlığını yaklaşık 285 milyon dolar karşılığında finanse etmiştir.
Şirket Görünümü
- Costamare, filosunu yenilemeye ve büyütmeye stratejik olarak odaklanarak konteyner ve kuru yük sektörlerine olan bağlılığını sürdürmektedir.
- Şirket, gelir istikrarı sağlayarak vadeli kiralama anlaşmalarını güvence altına almaya devam etmektedir.
- Neptune Maritime Leasing için potansiyel büyümeye işaret eden sağlıklı bir boru hattı bulunmaktadır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Piyasaya yönelik başlıca tehdit, sürekli yeni inşaat kapasitesi enjeksiyonu olmaya devam etmektedir.
- Atıl filo seviyeleri %0,6 ile düşüktür ve bu da yakın vadede büyüme için sınırlı bir alana işaret edebilir.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- Konteyner piyasalarındaki kiralama oranları yılın başından bu yana tüm segmentlerde artış göstermiştir.
- Şirketin daha büyük gemiler satın alarak ve daha küçük gemileri satarak kuru yük filosunu yenileme stratejisi cazip fiyatlarla uygulanmıştır.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısında herhangi bir spesifik eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket yeni kiralanan konteyner gemileri için spesifik kiralama oranlarını açıklamadı ancak 30’lu yılların ortalarında sağlıklı oranlarda kiralandıklarını belirtti.
- Costamare, büyük kuru yük gemilerinin alımında fiyata duyarlı ve stratejik davranıyor, işlemleri gerçekleştirmek için acele etmiyor.
- Şirket FFA’ları bir riskten korunma aracı olarak kullanıyor ve Capesize ve Panamax’lar için önemli bir deftere sahip.
- İmtiyazlı serilerin ilave itfaları veya borcun önceden ödenmesine ilişkin kararlar Yönetim Kurulu düzeyinde değerlendirilmekte ve öz sermayenin kullanılabileceği yeni işlem fırsatlarına bağlı olmaktadır.
Costamare Inc. 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir net gelir ve yüksek likidite ile güçlü bir performans göstermiştir. Şirketin stratejik gemi kiralama kararları ve filo yenileme girişimleri gelecekteki büyüme için iyi bir pozisyon oluşturmaktadır. Kazanç çağrısı, Bay Zikos’un katılımcılara teşekkür etmesi ve bir sonraki çeyrek çağrısını dört gözle beklemesiyle sona erdi.
InvestingPro İçgörüleri
Costamare Inc. (NYSE: CMRE) 2024 yılının 2. çeyreğindeki performansıyla dayanıklılık ve stratejik zekâ sergilerken, net gelir ve likidite rakamları dinamik deniz taşımacılığı endüstrisini yönlendirmede usta bir şirketin resmini çiziyor. InvestingPro verileri ve ipuçları Costamare’in finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla bilgi veriyor.
InvestingPro verileri Costamare’in 1,63 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 4,78’lik cazip bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahip olduğunu vurguluyor. 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında bu oran 4,84’e yükseliyor. Bu düşük kazanç katsayısı, hisse senedinin kazançlarına göre değerinin düşük olduğunu gösterebilir ki bu da şirketin aynı dönemdeki %61’in üzerindeki önemli gelir artışıyla vurgulanan bir noktadır. Ayrıca, %3,37’lik temettü verimiyle Costamare, hissedarlara değer iade etme taahhüdünü göstermiştir ve bu taahhüt, 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle daha da kanıtlanmıştır.
Costamare için InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını, bunun şirketin geleceğine olan güveni gösteren ve genellikle hissedar değerini artırmaya hizmet eden bir strateji olduğunu belirtiyor. Ayrıca Costamare, şirketin filosunu yenileme ve büyütme konusundaki stratejik odağıyla uyumlu olan Deniz Taşımacılığı sektöründe önemli bir oyuncudur. Şirketin yakın zamanda yedi yeni konteyner gemisi kiralamak ve iki Capesize gemi satın alarak kuru yük filosunu yenilemek için yaptığı hamleler göz önüne alındığında bu durum özellikle önemlidir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için https://www.investing.com/pro/CMRE adresinde şirketin farklı dönemlerdeki ticari performansı ve kısa vadeli yükümlülüklerine ilişkin likit varlıkları hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları yatırımcılara Costamare’in pazardaki konumu ve mali gücü hakkında daha ayrıntılı bir anlayış sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
